根據(jù)APC亞太光纖光纜產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)分析，全球光纖光纜產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)一個(gè)由AI算力需求定義的根本性轉(zhuǎn)折。隨著國(guó)內(nèi)外新一代算力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)入密集建設(shè)期，一場(chǎng)從特種光纖蔓延至普通光纖的全行業(yè)供給緊縮已然發(fā)生。其最明確的信號(hào)就是：光纖市場(chǎng)的整體價(jià)格，已經(jīng)步入一個(gè)確定性的上漲通道。推動(dòng)價(jià)格上漲的核心動(dòng)力，源于具體且龐大的高端需求。 在海外，以微軟為代表的科技巨頭已啟動(dòng)明確部署，宣布將在未來(lái)兩年內(nèi)部署長(zhǎng)達(dá)1.5萬(wàn)公里的空芯光纖，用以連接其AI數(shù)據(jù)中心集群。這類(lèi)建設(shè)直接導(dǎo)致對(duì)低時(shí)延、高帶寬特種光纖的需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，其高昂的單價(jià)（可達(dá)普通光纖數(shù)十倍）強(qiáng)力拉升了市場(chǎng)均價(jià)。APC的分析及預(yù)測(cè)表明，北美市場(chǎng)的光纖短缺情況預(yù)計(jì)將持續(xù)三年，這將為光纖光纜價(jià)格提供長(zhǎng)期支撐。在國(guó)內(nèi)，需求同樣具體而強(qiáng)勁。“東數(shù)西算”國(guó)家工程進(jìn)入全面建設(shè)期，僅2025年啟動(dòng)的長(zhǎng)距離干線建設(shè)，就催生了超過(guò)300萬(wàn)芯公里的超低損耗光纖（G.654.E）集中采購(gòu)需求。這些已轉(zhuǎn)化為合同的訂單，與各地智算中心的建設(shè)浪潮疊加，正從需求端直接拉動(dòng)高價(jià)值產(chǎn)品市場(chǎng)的量?jī)r(jià)齊升。對(duì)于上述的巨大需求，供給端無(wú)法快速響應(yīng)，形成了支撐價(jià)格上漲的剛性瓶頸。 一個(gè)關(guān)鍵的產(chǎn)能擠壓傳導(dǎo)鏈正在發(fā)揮作用：由于AI數(shù)據(jù)中心內(nèi)部需要極高的連接密度，其消耗的多模光纖數(shù)量是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的數(shù)倍甚至十倍。這導(dǎo)致全球產(chǎn)業(yè)鏈的核心瓶頸環(huán)節(jié)——光纖預(yù)制棒的產(chǎn)能，被迫優(yōu)先向利潤(rùn)更高的特種光纖傾斜。
其直接后果是，用于生產(chǎn)普通通信光纖的原料供給被顯著擠壓。而光棒的擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)2至3年，供給彈性極低，無(wú)法快速緩解緊張局面。這種由尖端需求引發(fā)的產(chǎn)能緊張，已使產(chǎn)業(yè)進(jìn)入普遍的供給緊平衡。其最終結(jié)果，不僅在于特種光纖價(jià)格高企，更意味著普通光纖也因成本推動(dòng)和供給受限，獲得了價(jià)格上漲的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
綜上所述，本輪價(jià)格上漲并非短期波動(dòng)。它標(biāo)志著光纖產(chǎn)業(yè)的驅(qū)動(dòng)邏輯發(fā)生了本質(zhì)變化：從過(guò)去依賴(lài)電信投資周期的規(guī)模擴(kuò)張，切換至由AI算力需求引領(lǐng)的技術(shù)升級(jí)軌道。在真實(shí)可見(jiàn)的頂級(jí)需求與無(wú)法快速釋放的供給約束共同作用下，光纖市場(chǎng)持續(xù)性的價(jià)格上漲趨勢(shì)，會(huì)成為新常態(tài)。
來(lái)源：APC全球光纖光纜大會(huì)-公眾號(hào)
